Margin call i stop out - czym są na rynku CFD?

Nieodzowną cechą inwestowania jest ryzyko. Błędne decyzje mogą bowiem prowadzić do strat i to nawet bardzo dużych. Na rynku CFD istnieją jednak mechanizmy, które mają pomagać inwestorom w trudnych momentach.

Ci, którzy decydują się na inwestowanie, zazwyczaj mają jasno określony cel. Jest nim zarabianie pieniędzy. Im szybciej i im więcej tym naturalnie lepiej. Oczywiście osiąganie ponadprzeciętnych zysków w krótkim czasie jest możliwe, szczególnie jeśli inwestorzy sięgają po instrumenty z dźwignią finansową, a dodatkowo rynek na którym dokonują transakcji, charakteryzuje się sporą zmienności (przykładem takiego rynku może być rynek kontraktów na różnice kursowe czyli CFD). Wszystko to oczywiście przy założeniu, że rozwój wydarzeń rynkowych jest zgodny z założeniami inwestora.

CFD to nie tylko zarabianie

Ci, którzy mają jednak już pewne doświadczenie rynkowe wiedzą doskonale, że szybkie zarabianie dużych pieniędzy nie jest wcale takie proste. Rynki bywają nieprzewidywalne, a sytuacja na nich rachunkach może zmienić się o 180 stopni w bardzo krótkim czasie. To zaś rodzi ryzyko strat, które mogą też przyjmować znaczące rozmiary. Na rynku CFD istnieją też mechanizmy, która mają chronić inwestorów przed nadmiernymi stratami. Do najważniejszych zaliczyć można margin call oraz stop out. Czym one są dokładnie?

Margin call czyli sygnał ostrzegawczy

Margin call stanowi dla inwestorów pewnego rodzaju sygnał ostrzegawczy, który jest wysyłany przez brokerów. Spotkać się z nim można m.in. podczas korzystania z instrumentów CFD na platformie XTB. Kiedy mechanizm ten jest uruchamiany jest to znak dla inwestorów, że inwestycje nie idą po ich myśli, a procentowa stosunek wartość kapitału na rachunku do wymaganego depozytu zabezpieczającego (ten jest kwotą zaangażowaną w ramach otwartej pozycji) spada poniżej określonego przez brokera poziomu, zazwyczaj jest to 80 proc.. Inwestorzy dostają tym samym sygnał, że niedługo skończą im się środki do tego, by kontynuować inwestycje. Aby do tego nie dopuścić brokerzy wzywają więc inwestorów do tego, by uzupełnili oni depozyt zabezpieczający, co w słowniku rynkowym nosi nazwę margin call.

Stop out odpowiedzią na niepowodzenia

Konsekwencją braku uzupełnienie depozytu zabezpieczającego może być uruchomienie mechanizmu stop out. Dochodzi do niego, kiedy poziom kapitału w relacji do depozytu zabezpieczającego obniży się do jeszcze niższych poziomów, zazwyczaj do 50 proc. Jakie są konsekwencje mechanizmu stop out? Kiedy zostaje on uruchomiony na rachunku inwestora dochodzi do zamknięcia pozycji generujących największą stratę. Dzięki temu uwolniony zostaje depozyt zabezpieczający, który wcześniej był zaangażowany w inwestycję i zasila on kapitał własny inwestora. Aby uniknąć uruchomienia mechanizmu stop out inwestorzy mogą oczywiście wpłacić dodatkowe pieniądze na konto zwiększając tym samym wartość dostępnego kapitału i tym samym powiększając jego procentowy udział w relacji do zaangażowanego depozytu zabezpieczającego.

W analizie tego, jaki faktycznie kapitał jest potrzebny do tego by inwestować, przy jakim poziomie zostanie uruchomiony mechanizm margin call, a przy jakim stop out pomóc mogą same platformy tradingowe. Dlatego do ich wyboru warto też podejść odpowiedzialnie i poprzedzić to faktycznym sprawdzeniem oferty oraz opiniami na temat danego brokera CFD.

Odpowiedzialność inwestora

Mechanizmy margin call i stop out mają charakter zabezpieczający dla inwestorów, ale mówią one także o tym, że ci, mają błędna założenia lub strategie rynkowe. Na rynkach o dużej dynamice, a do takich można zaliczyć chociażby rynek CFD, niezwykle ważne jest więc odpowiednie zarządzanie kapitałem. Nie sztuką jest zainwestować całość i czekać na to, aż los się uśmiechnie. Kiedy rynek wykona bowiem ruch w kierunku przeciwnym do założeń, inwestor szybko na własnej skórze przekona się czym faktycznie jest margin call oraz stop out. Ważny jest więc taki dobór instrumentów i takie zarządzanie kapitałem, które pozwolą przetrwać okresy nawet większej zmienności rynkowej. Margin call oraz stop out nie sprawią natomiast, że ryzyko inwestycyjne zniknie. Towarzyszy ono każdej aktywności na rynku, a to powoduje, że trzeba do nich podchodzić odpowiedzialnie.

Materiał ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej, rekomendacji ani zachęty do zakupu jakichkolwiek aktywów.